Hãy quên cổ phiếu và trái phiếu—Hãy nói về thế giới kỳ lạ, tuyệt vời của các khoản đầu tư thay thế
Bạn có lẽ đã nắm vững về 401(k) và quỹ chỉ số, nhưng nếu cuộc sống đầu tư của bạn cảm thấy hơi nhạt nhẽo, thì ngoài kia còn cả một sân chơi khác. Tôi đang nói đến mọi thứ, từ việc sở hữu một phần vườn nho cho đến đặt cược vào giá hạt cà phê. Lấy gì đó uống đi, để tôi dẫn bạn tham quan.
Vậy, giải thích về đầu tư thay thế—rốt cuộc đầu tư thay thế là gì? Hãy nghĩ về chúng như những thứ phi truyền thống mà bạn thường không tìm thấy trong một tài khoản môi giới chuẩn. Bộ ba kinh điển của bạn là cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt. Mọi thứ khác—bất động sản, công ty tư nhân, quỹ phòng hộ (hedge fund), tiền mã hóa (cryptocurrency), nghệ thuật, đồ sưu tầm, hàng hóa—đều thuộc phạm trù đầu tư thay thế. Chúng thường đi theo nhịp riêng của mình, nghĩa là không phải lúc nào cũng biến động đồng bộ với thị trường chứng khoán, và chính điều đó khiến mọi người tò mò về chúng. Phần khó khăn? Chúng có thể kém thanh khoản hơn, phức tạp hơn một chút, và đôi khi có phí cao hơn, nhưng thành thật mà nói, đó là một phần sức hấp dẫn nếu bạn biết mình đang làm gì.
Hãy bắt đầu với hạng nặng: bất động sản. Bạn chắc đã từng có những cuộc tranh luận trên bàn ăn về bất động sản so với cổ phiếu. Cổ phiếu có tính thanh khoản cao và bạn có thể mua một phần của Apple chỉ với vài cú chạm, nhưng bất động sản mang lại cho bạn thứ gì đó hữu hình—một tài sản vật chất có thể tạo ra thu nhập cho thuê và có tiềm năng tăng giá. Đối với người mới bắt đầu, lao thẳng vào mua một căn nhà cho thuê có thể quá sức. Đó là lúc REITs (quỹ tín thác đầu tư bất động sản) xuất hiện. Chúng cho phép bạn đầu tư vào một danh mục bất động sản giống như bạn mua một cổ phiếu, khiến chúng trở thành một trong những khoản đầu tư thay thế tốt nhất cho người mới bắt đầu. Bạn có thể tiếp cận các tòa nhà thương mại, trung tâm dữ liệu, thậm chí cả tháp di động, mà không phải đóng vai chủ nhà lúc 2 giờ sáng vì một cái máy nước nóng bị hỏng.
Bây giờ, nếu bạn sẵn sàng hé màn để nhìn vào câu lạc bộ thực sự độc quyền, hãy nói về những điều cơ bản của đầu tư vốn cổ phần tư nhân (private equity). Đầu tư vốn cổ phần tư nhân có nghĩa là đầu tư vào các công ty không được giao dịch công khai. Có thể là một công ty khởi nghiệp sắp bùng nổ, hoặc một doanh nghiệp trưởng thành đang được tân trang trước khi bán. Trong lịch sử, quyền tiếp cận loại hình này bị giới hạn cho các tổ chức và giới siêu giàu, nhưng mọi thứ đang thay đổi. Các nền tảng hiện nay cung cấp các quỹ gom tiền từ các nhà đầu tư thông thường để mua vào các công ty tư nhân. Điểm bất lợi? Tiền của bạn bị khóa trong nhiều năm, và phí có thể khá cao. Nhưng lợi nhuận thu được, nếu công ty hoạt động tốt, có thể rất đáng kể. Nó giống như gieo một hạt giống và chờ đợi một khu rừng—không dành cho những tâm hồn thiếu kiên nhẫn.
Quỹ phòng hộ cho người mới bắt đầu nghe có vẻ như điều gì đó bước ra từ một bộ phim Phố Wall, và đúng vậy, chúng có sức huyền bí đó. Về cơ bản, quỹ phòng hộ là một công cụ đầu tư góp vốn sử dụng các chiến lược tích cực hơn—bán khống, đòn bẩy tài chính, công cụ phái sinh—để cố gắng tạo ra lợi nhuận bất kể xu hướng thị trường. Chúng được gọi là quỹ “phòng hộ” vì mục đích ban đầu của chúng là phòng ngừa rủi ro khi thị trường suy thoái. Đối với hầu hết người mới bắt đầu, đầu tư trực tiếp vào quỹ phòng hộ vẫn ngoài tầm với do yêu cầu mức đầu tư tối thiểu cao và các quy định về nhà đầu tư đủ điều kiện (accreditation rules). Nhưng có những công ty đại chúng hoạt động giống như quỹ phòng hộ, và một số ETF cố gắng mô phỏng các chiến lược kiểu quỹ phòng hộ, mang lại cho bạn trải nghiệm nhạt bớt mà không cần bỏ ra hàng triệu đô la.
Sau đó là tiền mã hóa như một khoản đầu tư thay thế, thực sự không cần giới thiệu. Bitcoin, Ethereum và hàng ngàn đồng coin khác đã xông thẳng vào dòng chính. Vấn đề là: tiền mã hóa biến động dữ dội, và nó không hành xử giống bất kỳ thứ gì khác. Một dòng tweet có thể khiến giá tăng vọt hoặc lao dốc. Nhưng nhiều người lập luận rằng nó là một biện pháp phòng ngừa lạm phát hoặc một nơi lưu trữ giá trị. Đối với người mới bắt đầu, cách chơi thông minh là chỉ phân bổ số tiền bạn sẵn sàng mất—nghiêm túc đấy, đừng đem tiền thuê nhà ra đặt cược—và chỉ gắn bó với những đồng coin lớn, đã được thiết lập vững chắc. Bạn có thể mua qua các sàn giao dịch như Coinbase hoặc thậm chí trong một số tài khoản hưu trí hiện nay. Đó là miền viễn tây kỹ thuật số, và chính điều đó khiến nó vừa ly kỳ vừa đáng sợ ở mức độ ngang nhau.
Đầu tư vào nghệ thuật và đồ sưu tầm là nơi người giám tuyển nghệ thuật bên trong bạn gặp gỡ nhà tư bản bên trong bạn. Chúng ta đang nói đến tranh vẽ, tượng điêu khắc, rượu whiskey quý hiếm, đồng hồ cổ điển, thậm chí cả giày sneaker. Đây luôn là sân chơi của giới giàu có, nhưng các cổ phần phân đoạn (fractional shares) đang dân chủ hóa khả năng tiếp cận. Các nền tảng cho phép bạn mua một phần của một bức Basquiat hoặc một chiếc Ferrari cổ điển chỉ với khoảng 100 đô la. Lợi nhuận có thể rất tuyệt vời, nhưng đây là một thị trường mang tính chủ quan, bị chi phối bởi xu hướng và thị hiếu. Bạn biết đấy, thứ hợp mốt hôm nay có thể bị lãng quên vào ngày mai. Nếu bạn thực sự yêu thích những món đồ này, việc nghiên cứu sẽ bớt giống công việc hơn, nhưng đừng nhầm lẫn sở thích với một khoản đầu tư được đảm bảo. Hãy coi nó như một vụ cược dài hạn thú vị.
Chuyển sang một lĩnh vực thực tế hơn một chút, hãy cùng điểm nhanh hướng dẫn đầu tư hàng hóa. Hàng hóa là các nguyên liệu thô: dầu, vàng, lúa mì, đồng, cà phê. Chúng là những khối xây dựng của nền kinh tế, và giá cả của chúng bị chi phối bởi cung và cầu, thời tiết và địa chính trị. Bạn có thể đầu tư trực tiếp bằng cách mua vàng vật chất (và rồi phải lo lắng về việc cất giữ), nhưng các con đường thực tế hơn cho hầu hết mọi người là ETF hàng hóa, hợp đồng tương lai (lãnh địa nâng cao), hoặc cổ phiếu của các công ty sản xuất hàng hóa. Đối với người mới bắt đầu, một ETF theo dõi vàng hoặc một chỉ số hàng hóa rộng là cách ít phiền phức để bắt đầu. Đây là một biện pháp phòng ngừa lạm phát tốt và bổ sung khả năng đa dạng hóa thực sự vì hàng hóa thường biến động khác với cổ phiếu.
Được rồi, vậy làm thế nào để đầu tư vào các tài sản thay thế mà không làm phức tạp hóa cuộc sống của bạn quá mức? Bối cảnh hiện nay thân thiện hơn bao giờ hết. Các nền tảng trực tuyến như Fundrise (cho bất động sản), Yieldstreet (trên nhiều loại tài sản thay thế) và Masterworks (cho nghệ thuật) đã hạ thấp rào cản. Bạn có thể bắt đầu chỉ với vài trăm đô la. Điều quan trọng là hãy coi các tài sản thay thế như món phụ, không phải món chính. Một quy tắc kinh nghiệm phổ biến là phân bổ 5–15% danh mục đầu tư của bạn vào các tài sản thay thế, tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro và thời hạn đầu tư của bạn. Và luôn kiểm tra các điều khoản thanh khoản—một số khoản đầu tư bạn không thể bán trong năm năm hoặc lâu hơn.
Khi nói đến các khoản đầu tư thay thế tốt nhất cho người mới bắt đầu, tôi sẽ chỉ ra REIT, tiền mã hóa (với liều lượng rất nhỏ), và có thể một nền tảng sở hữu phân đoạn nghệ thuật hoặc bất động sản. Chúng mang đến sự kết hợp giữa tính hữu hình, tiềm năng tăng trưởng và mức điểm vào tương đối thấp. Thêm vào đó, chúng sẽ dạy bạn nhịp điệu của đầu tư thay thế mà không khiến bạn bị mù mờ. Khi bạn đã thoải mái hơn, bạn có thể khám phá vốn cổ phần tư nhân hoặc thậm chí một vị thế hàng hóa nhỏ. Tất cả là về việc xây dựng từng lớp, chứ không phải nhảy vào chỗ sâu.
Chỉ cần nhớ rằng, đây không phải là những kế hoạch làm giàu nhanh chóng. Chúng là công cụ để làm cho danh mục đầu tư của bạn trở nên toàn diện hơn và khiến việc đầu tư cảm thấy ít giống như nhìn chằm chằm vào các bảng tính và giống hơn với việc sở hữu một phần của thế giới—dù đó là một tòa nhà chọc trời, một đồng coin kỹ thuật số, hay một chai bourbon quý hiếm. Hãy tận hưởng, giữ sự tò mò, và đừng bao giờ đầu tư vào bất cứ thứ gì bạn không hiểu.