Lasst uns endlich den Code für Investmentfonds und ETFs knacken – ohne Fachchinesisch, einfach Klartext
Du hast etwas Geld, das du arbeiten lassen willst, und alle werfen dir ständig Begriffe wie „kostengünstige ETFs“ und „Einsteiger-Investmentfonds“ um die Ohren, als ob du einfach wissen müsstest, was sie bedeuten. So läuft das: Beides sind nur Körbe aus Aktien oder Anleihen, in die du einsteigen kannst, aber wie du sie kaufst und was sie dich kosten, kann enorm unterschiedlich sein. Ich führe dich da durch, als ob wir uns auf einen Kaffee treffen, und am Ende wirst du genau verstehen, warum ein diversifiziertes Portfolio mit ETFs viel einfacher ist, als es klingt.
Stell dir vor: Eine Freundin erzählt dir, sie habe gerade einen Investmentfonds gekauft. Du nickst mit, aber innerlich denkst du: „Was ist ein Investmentfonds eigentlich genau?“ Ganz einfach: Es ist ein Topf mit Geld von vielen Anlegern, mit dem ein professioneller Fondsmanager eine diversifizierte Mischung aus Aktien, Anleihen oder anderen Anlagen kauft. Du besitzt ein Stück vom ganzen Kuchen. Traditionelle Investmentfonds werden einmal täglich nach Börsenschluss bewertet, und du kaufst oder verkaufst zu diesem Nettoinventarwert. Das ist die klassische Art, wie normale Leute früher investiert haben, und sie macht immer noch für viele Sinn.
Jetzt wird es interessant. Dieselbe Freundin besitzt vielleicht auch einen ETF, und du fragst dich, worin der Unterschied zwischen ETF und Investmentfonds liegt. Das Kernstück ist die Handelsweise. Ein ETF (Exchange Traded Fund) wird wie eine einzelne Aktie den ganzen Tag über an der Börse gehandelt, mit Preisen, die in Echtzeit schwanken. Investmentfonds werden nur einmal täglich gehandelt. Das klingt vielleicht nebensächlich, aber es ändert alles: ETFs haben meist niedrigere Mindestanlagen – du kannst oft eine einzige Aktie für unter 100 Euro kaufen – während viele Investmentfonds 900 Euro oder mehr verlangen, um einzusteigen. Und steuerliche Effizienz? ETFs haben dort typischerweise die Nase vorn, weil sie so strukturiert sind, dass sie weniger Kapitalertragsausschüttungen generieren.
Wenn du gerade erst anfängst, hast du wahrscheinlich nach „beste Investmentfonds für Einsteiger“ gegoogelt. Ehrlich gesagt landen viele Einsteiger bei Indexfonds und Zielfonds (Target-Date-Fonds). Ein langweiliger S&P 500-Indexfonds von einem soliden Anbieter wie Vanguard oder Fidelity gibt dir sofort eine breite Streuung, ohne zu versuchen, den Markt zu schlagen. Der Trick ist, zu wissen, wie man einen Investmentfonds auswählt, ohne sich von auffälligem Marketing ablenken zu lassen. Schau zuerst auf die Kostenquote – das ist die jährliche Gebühr als Prozentsatz deines Geldes. Ein kurzer Moment zur Erklärung der Investmentfondsgebühren: Manche verlangen 1,5 % oder mehr, was deiner Rendite über Jahrzehnte Zehntausende frisst. Indexfonds liegen oft unter 0,10 %. Wenn du neu bist, hältst du es mit breiten Indexfonds einfach und billig.
Aber halt: Indexfonds vs. ETFs? Das ist ein bisschen irreführend, denn ein ETF kann ein Indexfonds sein, und ein Investmentfonds kann ein Indexfonds sein. „Indexfonds“ beschreibt die Strategie (einen Marktindex wie den S&P 500 nachzubilden), während „ETF“ oder „Investmentfonds“ die Verpackung beschreibt. Du kannst also einen S&P 500-Indexfonds als Investmentfonds oder als ETF bekommen. Die Wahl hier hängt oft davon ab, wie du investieren möchtest: Wenn du automatisch und anteilig direkt über eine Fondsgesellschaft investieren möchtest, sind Investmentfonds vielleicht einfacher. Wenn du während deiner Mittagspause einfach eine Aktie auf dem Handy kaufen willst, ist die ETF-Anlage simpel erklärt: Du eröffnest ein Brokerkonto, suchst die Wertpapierkennnummer (Ticker) und drückst auf „Kaufen“.
Damit komme ich zu der Frage, wie man in ETFs investiert – das ist absurd unkompliziert. Du brauchst ein Brokerkonto – denk an Trade Republic, Scalable Capital oder auch Comdirect, je nachdem, womit du dich wohlfühlst. Überweise Geld, suche einen Ticker wie VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) oder BND (Vanguard Total Bond Market ETF), entscheide, wie viele Anteile du kaufen willst, und platziere eine Order. Da ETFs sofort gehandelt werden, kannst du den Kurs beobachten und sogar Limit-Orders setzen. Es fühlt sich ein bisschen mehr nach Handeln an, aber du tust es, um ein diversifiziertes Portfolio mit ETFs aufzubauen, das du jahrelang hältst. Ich sage meinen Freunden gern: Mach es nicht zu kompliziert. Ein breiter US-Aktien-ETF, ein internationaler Aktien-ETF und vielleicht ein Anleihen-ETF – das ist ein komplettes Portfolio in drei Zeilen.
Reden wir jetzt darüber, wie du deine Kosten extrem niedrig hältst, denn Gebühren sind der stille Vermögensvernichter. Als ich vorhin die Investmentfondsgebühren erklärt habe, meinte ich die Kostenquoten und manchmal auch Ausgabeaufschläge (Verkaufsprovisionen). Bei ETFs sind die Kostenquoten oft noch niedriger als bei ihren Investmentfonds-Geschwistern. Hier sind also ein paar Empfehlungen für kostengünstige ETFs, basierend auf dem, was ich tatsächlich nutze oder empfohlen habe: VTI (US-Gesamtmarkt, Kostenquote 0,03 %), VXUS (Gesamt-International, 0,07 %), BND (Gesamter Anleihenmarkt, 0,03 %), und wenn du einen All-in-One-ETF willst, der automatisch umschichtet, kommt der iShares Core Growth Allocation ETF (AOR) auf 0,15 %. Du kannst ein komplett global diversifiziertes Portfolio mit ETFs zu einem gemischten Kostenpunkt von unter 0,06 % aufbauen. Das sind Peanuts.
Du denkst vielleicht: „Okay, aber wenn Investmentfondsgebühren höher sind, warum sollte sich jemand damit abmühen?“ Das ist berechtigt. Manche Leute mögen die „Einrichten und Vergessen“-Automatisierung von Investmentfonds, bei der du jeden beliebigen Geldbetrag einzahlen kannst, nicht nur ganze Anteile. Außerdem bist du in der betrieblichen Altersvorsorge (vergleichbar mit einem 401(k)-Plan) meist an Investmentfonds gebunden, und das ist in Ordnung – nimm einfach die günstigsten Indexfonds. Also ja, zu wissen, was ein Investmentfonds ist und wie er sich von einem ETF unterscheidet, hilft dir, deinen Rentenplan, dein steuerpflichtiges Depot und dein privates Rentenkonto (IRA) ohne Mühe zu navigieren.
Wenn du ein diversifiziertes Portfolio mit ETFs aufbaust, denk daran, deine Basis abzudecken, anstatt auf ein einzelnes Land oder eine Branche groß zu setzen. Eine solide Startmischung könnte 60 % in einem US-Aktien-ETF, 30 % in einem internationalen Aktien-ETF und 10 % in einem Anleihen-ETF sein. Das ist alles. Du brauchst nicht zwanzig ETFs; du brauchst drei, die tatsächlich den gesamten Markt abdecken. Dieser Ansatz lässt dich den Lärm ignor